航空货运将迎新市场？一文读懂全球航运新趋势

本文为AIRBUS空中客车中国高级市场分析师安随先生以《全球航空货运观察与趋势分析》为主题的演讲，以下为演讲全文。

1、疫情或将改变运力格局

纵观2000年-2019年全球化深入发展的20年，全球航空货运随着全球贸易的增长有明显的上升，但同时也非常容易受到外部因素的影响。比如2001年的911事件、2008年的金融危机，以及后面的次贷危机和2019年的全球贸易摩擦，都对全球航空货运业，特别是运量需求，造成了短暂但非常明显的影响。

2020年疫情的爆发，对全球航空货运造成了非常大的影响。由于腹舱运力的不足，使得全球航空货运量在短期内出现了非常明显的缩减。但是从2020下半年开始，在个人防护用品、医疗物资及后续居家办公产品运输需求的带动下，全球航空货运量呈现出V字形复苏的情况。截至2020年12月，全球航空货运量基本已恢复到疫情之前2019年的水平，相对全球航空客运来说，恢复得更快更早。

在此期间，全货机的重要性进一步凸显出来。

通常情况下，全球航空货运物资一半是由全货机来完成，另一半是由腹舱来完成。随着疫情的到来，边境开始收紧，大量客机停飞，使得腹舱运力明显不足。甚至在疫情爆发最严重的时期，腹舱运力基本消失。所以2020年，全球的腹舱运力比去年同期低了53%，而全货机提供的可营运力比2019年高出20%。但整体来讲，2020全年可营运力比同期低20%以上。

一方面是强劲的货运需求，一方面是极度紧缩的运力供给，供需的严重失衡直接推动了全球航空货运运价的抬升。WorldACD通过对全球货代进行调研，得出了以下运价情况：在2020年疫情最严重的4、5月份，全球平均航空运价基本上翻了一倍以上。随着个人防疫物资等短期运输需求逐渐缓解，宽体货机运力逐步恢复，截至2021年1月份，全球平均运价有所回落，但依然比2020年同期高出75%。这个运价将会持续一段时间。

针对疫情后航空货运市场的恢复情况，空客与全球宏观经济等市场调研机构做了如下预测：今年到明年上半年仍然是逐步恢复的过程，预计2022年，全球航空运量会恢复到疫情之前的水平。但这些运量最终是由全货机来完成，还是由腹舱来完成，将取决于各个国家不同地区对于疫情管控的力度及效果。

如果疫情得到及时的控制，宽体机特别是跨洲际的宽体机腹舱能力能够及时恢复，那么全球航空货运还会恢复到以前的格局：腹舱和全货机平分秋色。但如果全球各个地区的疫情没能得到及时的控制，或者说控制效果不够理想，跨洲际腹舱能力在短时间内没能恢复到之前的水平，全货机的需求以及重要性将得到进一步的提升。

2、未来市场或将向亚太地区转移

全球航空货运是全球贸易的派生性需求，对于中国来讲，航空货运的结构也必然会与中国在全球贸易活动中的结构相关。跨境电商是中国传统外贸进一步的一个延伸，所以中国跨境电商未来的趋势和机会，也必然会与中国外贸未来的趋势和机会相关。

对中国来讲，一方面与欧洲、美国保持着传统存量市场非常大的外贸量，这也是我们航空货运及跨境电商目前的基本盘。另一方面，与周边地区国家，亚太地区国家，包括日本、韩国、东南亚的印度尼西亚等国家，以及一带一路沿线上的土耳其这些国家，同样保持着非常紧密的贸易联系。

而且我们观察到一个趋势，东盟与中国的贸易联系越来越紧密，2019年超过了美国，成为中国第二大贸易伙伴；2020年超过了欧盟，成为中国的第一大贸易伙伴。目前中国前五的贸易伙伴分别是东盟、欧盟、美国、日本和韩国，亚太地区国家和联盟占了其中三席。

航空货运数据也同样反映出了这样的结构。从空运进口来看，中国前三大空运进口伙伴分别是欧洲、亚太地区、北美；出口地区排名前三的同样是欧洲、北美、亚太。所以说，欧洲和北美同样也是中国航空货运的基本盘。但是我们相信，在未来，亚太地区对于中国的外贸、中国的航空货运、中国的跨境电商，将会越来越重要。

据MF/WTO/Mckinsey统计数据来看，2000年-2017年的17年间，全球货运量平均增长了2.8倍，亚太地区主要贸易路线的货运量增长了4倍，排名前25的亚太地区的贸易网络的货运量增长了5.2倍。可见，亚太地区正在形成亚洲内部紧密的贸易联系网络，而且发展速度比全球的平均速度要快得多。

具体先从消费品市场来看。麦肯锡之前对亚洲消费能力、包括GDP增长做过预测，显示2000年-2040年整个40年间，随着亚太地区各个国家经济进一步的发展，中产阶级的崛起将成为亚洲未来发展的一个主要因素。到2040年，亚洲地区的中产阶级将占到全球的54%，GDP将占到全球的52%，消费品市场将占到全球的39%。亚洲地区将成为全球单一地区最大的终端消费品市场。而客户群体的增长、消费产品的升级，会进一步刺激区域内的运输需求，也势必会带动跨境电商以及航空货运的需求。

从生产端来看，亚太地区的国家会进一步工业化，进一步紧密供应链的联系。从发展阶段来看，中国及一些新兴的亚太地区国家、包括马来西亚东南亚、印度、巴基斯坦等国家，目前还处在制造业人口爬升的阶段；而韩国、日本、新加坡已处在制造业人口逐渐下降、产业逐渐高端的阶段。不同国家处在不同的阶段，使得亚洲在进一步实现工业化的过程中，能够非常方便地建立这些国家之间的供应链网络，形成优势互补。

所以无论是从消费端，还是从供应链的形成来看，未来亚洲都会有很多很多的机会。

再从国家宏观战略层面上来看。除了大家耳熟能详的一带一路政策，针对亚太地区还有RCEP（区域性全面经济伙伴关系）。RCEP于2020年11月份正式签署，成员国包括东盟十国，中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等共计15个国家，完全签署后将包含全球30%的人口GDP以及贸易，是目前最大的区域性自由贸易协定。RCEP包含很多条款，比如减关税、原产地的认定，以及对电子商务、基建的一些刺激性措施，帮助区域内的国家进一步建立商贸联系及供应链网络，也将刺激跨境电商的发展。

RCEP一方面与一带一路相互协调、互相促进；另一方面，也是我们外循环非常重要的一个平台。在加入RCEP之后，我们也表达了加入CPTPP的诉求。这两个贸易协定有很多成员国是重叠的，可以进一步帮助中国拓展自己的外贸网络。未来在亚洲，在RCEP的帮助下，会有更多供应链的联系、更开放的市场，以及更多物流的需求。

3、电子商务对航空货运的影响

跨境电商对航空货运是一个新的增长动能，在疫情推动下，效果更加明显。IATA（国际航空运输协会）在疫情初期预测，疫情期间人们对跨境电商的需求会增加25%-30%。

从最终实际数据来看，2020年上半年，中国跨境电商进出口分别增长了24%和28%，基本上与IATA的预测结果相吻合。而且对于电商平台，无论是天猫还是亚马逊，疫情期间购物节销售量基本上实现了翻番甚至更多。

就目前来看，全球由电商带来的航空货运量大概占全球航空货运总量的15%，虽然不是一个很大的量，但发展速度比传统贸易货量发展速度更快。

从时间上开看，我们预测在未来5年，全球的电子商务量会翻一倍。对航空货运来讲，未来5年电商货量将以每年10%的增速持续增长，增速明显快于传统贸易货量。而且由于递达时效的高要求，目前80%的跨境电商货物是通过航空来运输的。

从空间上来看，疫情之前的2016、2018年以及最近，有很多头部电商已经开始在亚太地区布局，包括京东、亚马逊。它们亦或是在当地收购公司，亦或是在当地成立独立运营的分公司，互相开放中国与当地的产品和市场，进一步刺激了航空货运在区域内的需求量。

2019年，东南亚的电子商务增长19.7%，接近20%的增长速度，可与前几年中国电商增长最快的那段时间的增速相媲美。 

4、全球航空货运市场的“三新”

第一个新，是“新的挑战”。由于宏观经济、地缘政治、2020年疫情的冲击，使得全球航空货运出现了很多的不确定性。对于中国来讲，尤其是中美之间，会出现很多的不确定性。

同时，我们也看到了“新的趋势”。一方面，中欧、中美仍然是中国电子商务、航空货运的基本盘。另一方面，区域经济化将成为新的全球化形式，进一步紧密中国与周边地区的经贸联系，也为中国的电子商务、跨境电商、跨境物流、航空货运创造了新的机会。

所以第三个新，是“新的机会”，即区域性亚太市场。

一方面，无论是消费端还是制造端，全球的重心正在向亚太地区转移，当然，这是一个很长时间的过程。同时，国家也有很多战略层面上的支持，包括一带一路、RCEP，都会为这样一台区域发展的大戏搭建一个好台。

另一方面，电子商务也已经向亚太地区延伸，包括东南亚、日韩，以及俄罗斯，这些国家未来会有更多的电子商务需求。

总体来说，无论是外贸，还是电子商务、航空货运，中国的长航程市场以及中欧、中美市场，依然是基本盘；但在未来，亚太地区市场或将成为一个非常火热的新市场。