菜鸟财报详解：外部收入同比增长27%背后有三个关键动因

昨晚阿里发布至2022年12月31日的2023财年第三财季财报，营收2478亿元，同比增长2%，其中菜鸟在本季度实现营收230.23亿元，其中外部收入165.53亿元，同比增长27%，显示出强大的增长势能。 

通过详细拆解阿里财报中关于菜鸟的部分，我们可以发现菜鸟在核心物流能力建设上三个突出的进展，分别是：国际物流网络持续扩大，“上门配送”规模明显提升，供应链履约能力稳健增强。

国际能力优势显现

让人意想不到的是，本次报告期内菜鸟并没有因全球疫情肆虐而放慢海外运营的步伐，主要体现在海外物流设施的新增，以及海外本地物流能力的增强。具体来说，本季度，菜鸟运营的分拨中心环比增加了5个，共计15个之多。而其近几年重金投入的马来西亚、比利时eHub也早已步入正规，无论是业务拓展抑或运营管理都得到了质的飞跃，极大的缩短了交付时间，实现了跨境物流的精细化及数智化。

以东南亚为例，菜鸟早在2017年便开始在吉隆坡打造中国境外首个服务于eWTP的国际超级物流枢纽eHub，由此构建了一个完整的航空货运生态体系。随后，菜鸟借助阿里收购Lazada、为Lazada以及其它外部平台商家的物流服务， 快速打通了东南亚端到端、门到门的全链路环节，将智慧物流解决方案完全落地。

目前，菜鸟及Lazada的物流能力已经覆盖东南亚的六个国家，运营超40万平米的保税及非保税仓库，并且在当地设有高质量末端网络，日均处理能力高达千万。

要知道一直以印尼为傲的京东，在这个月才回应要加大印尼等东南亚地区的仓储布局，战略水平高下立判。而菜鸟前期在东南亚的物流布局，不论是对阿里海外商业还是菜鸟自身的海外运营能力，均产生了积极反馈。

阿里最新财报显示，本季度海外电商业务获得快速增长，其中，国际零售收入强劲增长26%，东南亚电商平台Lazada通过提供更多增值服务和提高运营效率，不断提高变现率。这其中，加大菜鸟的国际物流能力建设，是支撑阿里海外电商业务发展的重要策略。

2022年，菜鸟去往东南亚航班数量整体同期增长了20%，载货量增长了25%，且保持每周运营3班全货机往返于杭州-吉隆坡之间，而京东直到去年才拿到民航局颁发的《航空承运人运行合格证》，相比菜鸟、顺丰、极兔的步伐着实慢了不少。

由此可见东南亚这块已然成为中国快递企业的必争之地，其无论作为企业迈向国际化的重点，还是增收的美差，都是不可忽视的重要部分。

谈完东南亚，我们再来聊聊菜鸟在其他地区的动作。

据了解，目前菜鸟在欧洲十几个国家设置了海外仓，能覆盖欧盟24国和英国全境，速度方面官方仓所在国能做到3日达，泛欧做到7日达，每日能处理10万订单；2022年以来，菜鸟又在美国、墨西哥、巴西等美洲国家投入建设转运中心，开设直达航班等，最近菜鸟又马不停蹄的与DHL在波兰进一步展开末端智能快递柜合作。

海外本地动作之频繁、密集，让菜鸟全球化的战略路径也愈加清晰：

以国际枢纽、干线、末端、关务等国际端到端的快递网络运营能力为基础，进一步围绕本地物流配送、清关、分拨中心、智能快递柜等，深化海外本地物流的组网运营，形成真正意义上的端到端国际物流服务能力。

最能体现这种能力的莫过于菜鸟国际快递所拥有的多时效、多成本组合的标准化产品。分层服务、极致性价比、确定性时效....这也是菜鸟能跻身全球跨境物流公司TOP4的关键所在。

深化“送货上门”，树立服务壁垒

算上这次财报，“菜鸟送货上门”已连续三个季度被写入阿里财报。可以说，送货上门是菜鸟改善国内消费者体验的核心举措之一，集团层面也认为“菜鸟的送货上门服务与中国商业业务相辅相成”。

本季度，菜鸟送货上门服务创下新高，菜鸟直送和菜鸟驿站送货上门在天猫双11期间的单日包裹处理量峰值超过1800万件，其中菜鸟驿站为淘宝天猫提供送货上门的单日包裹峰值已经超过了1000万件。

这个季度，菜鸟“送货上门”力度空前：

菜鸟将直营配送覆盖到300个城市，目的就是为了保证整体送货效率和服务质量，提高电商交付和履约质量，为自己树立壁垒，营造良好的口碑。

与此同时，菜鸟驿站在免费代收的同时，用送货上门、数字化取件、上线App"闲忙“功能等多种手段，改善末端物流消费者体验，也主动走近了用户，彼此建立信任关系，这使得菜鸟在卷无可卷的末端配送环节开辟了另一条战场。

截至2022年12月，超过7成的社区菜鸟驿站已具备送货上门的能力，而随着驿站送货上门规模的不断扩大，用户口碑还有望进一步提升。 

供应链履约再次超预期

相较于菜鸟在C端履约的竞争环境来看，菜鸟B端履约的挑战更加巨大，而要同时打通B端和C端市场，就得在供应链上猛下功夫，其中就包括不少细分行业供应链服务的布局。

比如，去年菜鸟在佛山、赣州、潮州等国内家具核心产业带完成了布局，并已经有了一张触达全国300多城的干线定点班车网络。面对大件物流这一行业“最难啃的一块骨头”，菜鸟将自营的末端城市数量从40余个快速提升至140个，从时效慢、乱收费、上门次数多、商品破损、退货难、旧货处理难六大难点切入，赋能品牌，赋能商家，让消费者省心。

除了大件以外，近期菜鸟还在快消行业密集与联合利华、雀巢、宝洁、伊利等签署新战略合作协议、共建绿色物流供应链，向商家提供从仓储到配送、回收的全链路绿色减碳方案。

可以发现，去年一年菜鸟都在围绕特色行业供应链做文章，不仅仅精准狙击京东“大件物流”腹地，还瞄准了快消、美妆、生鲜等行业供应链服务这片蓝海市场。这也意味着，菜鸟极大可能成为京东在供应链服务方面强有力的竞争对手。

而之所以菜鸟如此重视供应链履约水平的提高，原因有二：

其一，这是菜鸟自身核心物流能力建设的必由之路。目前，商流正在发生显著的变化：销售半径更大、线上线下一体、性价比与确定性履约的需求等等，这就要求菜鸟必须通过在核心基础设施上的布局，形成高质量的确定性的供应链能力，借此实现服务的精细化和差异化。

其二，这也是阿里数字商业服务升级的需求。阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇就曾表示，提升商家服务消费者的能力，在特定场景下必须以履约为前置条件来考虑。

诚然，履约交付能力成了影响商家决策、影响消费者复购的重要指标。业内人士分析认为，作为全面支持阿里数字商业的物流基础设施，菜鸟供应链服务能力的升级可以看作是菜鸟与天猫淘宝的一次“合力”，菜鸟提升物流服务质量对淘系电商无疑是一个重大利好，物流服务水平的提升，履约确定性的提升，会进一步拉高淘系电商的体验。

今年是菜鸟成立的第十年，从这次财报来看，作为阿里体系里“偏重”模式的核心资产，菜鸟在迈向全球顶级物流企业的这条道路上保持着强劲的竞争力。