申通再牵阿里！背后是个什么局？

今天快递圈最大的新闻想必大家都已经知道了

申通股东日前与阿里巴巴签署协议，赋予阿里一项有效期三年的购股选择权。根据协议，未来三年，确切讲是从2019年12月28日起，阿里巴巴将陆续购买申通上市主体公司德殷德润51%的股权；以及恭之润100%的股权或恭之润届时持有的16.1%的上市公司股份。为此将支付的总价格为9,981,736,357元（约99.8亿元）。

虽然目前只是一项未来可以购股的权利，并没有实际交易发生，但此举传递出的信号，绝对值得业内人细细咂摸。

如果这次收购能够顺利完成，会带来怎样的连锁反应？今天我们聊一下阿里巴巴最近几年接连押注快递的逻辑。

阿里加持申通，当然是利好。第一笔投资的46.7亿已经到账，接下来这笔更让人期待和振奋，在“现金流为王”的快递持久消耗战中，无疑为申通增加了很多筹码。

除了资本，更重要的还有资源，比如菜鸟的技术、新业务场景的导入、全国重点区域和城市的土地储备以及现代化的公司治理体系等等。

今年3月份，阿里突然官宣战略投资和入股申通的时候，老鬼就曾评价：申通稳了。现在阿里继续追加投资，接下来的申通会更稳。

业绩说明一切。

年初开春以来，尤其是阿里入股后，申通业务量的增速就开启了狂飙模式，多次领跑通达系阵营。

4月业务量同比增速43.71%，5月达到47.53%，6月飙升至54.42%…如此强劲的表现，极大提振了资本市场的信心，股价持续走高，市值也屡创新高，突破450亿元，较去年低谷的时候净增100多亿。

对于这种改变，申通总裁陈向阳感触最深：

“阿里不断有新东西推出来，新零售、裹裹、城配、跨境业务等等，都是增量市场。” 

在他看来，获益的不止申通一家。随着这些新物流场景发生，整个快递行业的业务也在不断增加。

以阿里直接参投和持股的几大快递为例，根据其公布的最新业绩，老鬼还真统计了一下

中通昨天（7月29日）刚宣布，上半年完成业务量53.7亿件，同比增长44.6%。其中第二季度完成31.07亿件，同比增长46.8%，市场占有率达到了19.9%。

百世2019Q1财报显示，百世快递第一季度包裹量超过13.4亿件，同比增长41.0%，市场份额由去年同期的9.6%上升至11.0%。与此同时，百世快运、供应链和店加等业务也保持着高增长态势。

圆通增速明显回升，6月份业务量完成7.59亿件，同比增速上升至35.91%。

还有调查显示，几大快递在业务量增长、收入增长均领先于行业的同时，服务质量也提升明显，消费者对快递服务的有效申诉量大幅下降了70%。

这些改变都是实实在在的。

对于通达百世和顺丰这种全程全网型的快递，规模效应至关重要，对业务量的追求和要求可以说是一个永恒的命题。

量从哪里来？一个是增量，一个是存量。通常来讲，存量市场的竞争是彼消彼长、你死我活式的零和式博弈；增量市场的竞争则相对和谐很多，非零和博弈下，可以做到共同增长，甚至满园春色。

“站在这个角度，阿里接连投资快递公司，尤其是大手笔入股申通快递，其战略目的之一就是押注和掘金未来的增量市场。”

老鬼的朋友安德华直言，过往十年，中国快递数量已经从日均500万件，增长到日均1.5亿件，巨大的增量造就了目前这几家上市快递巨头。

下一个十年呢？

国家邮政局最新数据显示，今年上半年全国快递业务量达到271亿件，其中刚刚过去的6月份更是达到日均1.8亿件。这其中，相当一部分包裹是来自淘宝、天猫等电商平台带动的交易。

比如，随着阿里巴巴以聚划算、淘乡甜等平台带动二三线城市、乡村、产业带的经济振兴。相关区域快递量增长明显。其中，中部地区快速崛起，快递量增速明显高于全国。

广东、江苏、浙江等东部沿海地区，借助阿里的产业带经济，快递揽收比继续高位抬升。中部地区借助阿里生态的电商下沉，农货上行更多了，快递收投差距也正在缩小。

跨境电子商务贸易的增长同样喜人。数据显示，今年上半年全国的国际快递增速回升，同比增长超过21%。国家邮政局认为，这正是受到了电商需求刺激，以及通关服务效率提高等利好因素的影响。

在这个过程中，借力菜鸟的国际通关平台技术，快递公司在进出口物流中的参与也越来越深。

只有在利益上做到了捆绑式互信和你中有我、我中有你的互联，阿里（菜鸟）与快递公司这对“命运共同体”才能够在下一个“黄金十年”的增量市场追逐中，更好地实现同频共振。

结成“利益共同体”后，除了在增量市场的掘金中能够做到力出一孔，另一个好处是降低内耗，避免资源重复和浪费。

最典型的就是新技术的应用与赋能。

以现在好评度和认可最高的菜鸟电子面单为例，刚一开始推行的时候并不顺利。只是在个别企业尝试之后，带来了明显的提升和改变，其他公司才一拥而上，最终带动整个快递行业构建了数字化的应用基础。

有了电子面单这个先例，陈向阳更加坚信，阿里、菜鸟和申通在技术层面深入合作，会进一步提升消费者体验，降低快递成本。

“申通这几年走了一些弯路，一部分原因就是在技术层面相对落后。所以希望阿里巴巴和菜鸟在技术方面提供一些支持。”

陈向阳说，这也是申通与阿里、菜鸟合作中最看重的地方。

不止申通，中通快递CTO朱晶熙也已经在推动与菜鸟的更深度技术合作。例如在中通分拨中心的物流天眼，和其他IoT物联网应用，把摄像头从以前的事故问题回溯排查，变成能主动发现问题，预测卸货时长，计算繁忙程度和货物堆积程度，分拨中心更加智能了，“真的有运筹帷幄决胜千里的感觉”。

技术的赋能反馈到消费端，是时效和服务的显著改善。快递更快了，当日达、次日达成了常态化体验。通达系快递的速度和体验已经不亚于直营快递公司。同等服务下，快递价格却远低于直营快递。

国家邮政局数据显示，消费者今年上半年的快递有效申诉总量同比大幅下降70.3%，也反映出快递体验在明显提升。其中阿里投资的这几家快递公司，有效申诉率更是远远优于行业平均水平。

最后聊一下大家最关心的问题：阿里先后投资入股百世、圆通、申通，接下来大概率也会参股韵达，如此动作难道真的要“一统江湖”吗？

关于这个“疑虑”，老鬼的朋友安德华有一个评价，非常到位：

以阿里持续投资入股申通为例，其带来的最大的变量，就是保持现有快递江湖的格局不变。你现在所看到的快递江湖，尤其是通达系这一派，是电商生态体系中必不可少的组成部分。任何一家企业出现动荡（更不用说倒闭了），都会牵一发而动全身。菜鸟做的是平台，平台的使命是让现有生态体持续保持活力，绝非颠覆和破坏。不是不想颠覆，是颠覆的代价太大了。

实际上，阿里也是这样么做的。比如投资快递公司以来，没有参与过快递公司的具体运营，只做别人做不了或别人不愿意做的事。

兴业证券和国金证券的分析师们也都认为， 阿里、菜鸟旨在降低物流成本，提高消费者体验。从过往经验来看，阿里投资快递业都是将科技、现代企业管理思想带入企业。这是一种基于战略需要、完善生态圈角度的考量。对快递企业而言，也有利于扩大企业的资金实力，深化与阿里之间的合作层级，更有利于长久合作。

相关数据也显示，阿里巴巴投资或深度合作的几大快递公司，在多项核心经营指标上已经超越直营快递公司。

例如，2018年，通达快递公司平均业务增长39%，同期行业平均增长为27%。快递公司收入增长方面，阿里巴巴投资的快递公司为37%，行业平均为22%。

到了2019年第一季度，差距进一步拉大。通达系平均快递量增长42%，中国最大直营快递只增长了7%。收入方面，通达系一季度的平均增速为58%，也远远超过最大直营快递公司17%的增速。

这确是一组有意思的对比。

“快递公司的下一波红利才刚刚开始。”

中国物流学会特约研究员杨达卿认为，中国快递物流市场巨大，智能化、全球化等都需要大量投入，阿里、菜鸟与物流企业可以一起做的事还有很多，全行业应该更加携起手来，打通上下游、共建生态圈。

重投申通并参股半壁快递江山，这就是阿里的“以「不变」谋万变”之策，你看懂了吗？