市值超圆通、申通、百世、德邦！达达爆涨的背后，传递出什么信号？

当各大巨头在快递江湖惨烈撕杀之时，后院忽然起火！

时间拉回至一个月前。北京时间6月5日晚间，达达快送所属的达达集团成功登陆纳斯达克，成为赴美上市的“即时零售第一股”，同时也成为众包物流和即时配送的第一股。截至7月9日，达达一个月时间暴涨103%，市值高达504亿人民币。

消息一出，不少业内人惊呼：“达达”这把火烧得太快了，快得让人措手不及！仅成立6年时间，达达市值就已达504亿元，远超同在美股的百世集团，也高于国内A股的圆通、申通和德邦。

打败你的不一定是同行，而是跨界。不管你承认与否，起码在同城业务方面，快递巨头们日夜担心的“狼”似乎真的来了，他们的粮仓或将遭遇打劫，来不及应对变革的快递企业，也将遭遇前所未有的劫数。

跨界抢食，“达达们”崛起

此前，老鬼曾在分析快递行业重回高增长的整体表现中，发现了一个“反常态”的现象——同城快递的业务增速始终处于低迷状，甚至出现负增长。

根据国家邮政局发布的《2019年邮政行业发展统计公报》显示，2019年同城快递业务出现小幅下降：实现业务收入751.8亿元，同比下降16.9%。全年同城快递业务量完成110.4亿件，同比下降3.3%。

纵观整个2019年的快递行业，唯有同城快递增速为负，量、收“双降”。与此形成“鲜明对比”的异地快递和国际/港澳台快递，无论是业务量和业务收入均有较大幅度的提升。

据老鬼了解，这应该是自2009年快递纳入行业统计范围，10年来同城快递首次出现“全年负增长”的局面。

进入2020年，同城快递“负增长”的低迷表现依然未能得到有效扭转。根据国家邮政局发布的月度数据，老鬼梳理了今年前5个月同城快递的表现，具体如下图：

受疫情影响，今年1-3月份整个快递大盘的表现都不好，1-2月同比甚至是负增长，直到3月才“有所好转”。基于“疫情”这个因素，同城快递一季度表现低迷也可以说是情有可原。

但从4月份起，随着复工复产节奏的加快，整个快递大盘开始进入超30%以上的高增长模式，而同城快递的依旧表现低迷，即便有一定的复苏，同比增速也仅为个位数。

问题来了：整个快递大盘的表现振奋人心，作为三大业务分支之一的同城快递却萎靡不振，背后都藏着哪些秘密？造成这一现状的原因又是什么？

我们先来看一下围绕“同城业务”的一组时间线和创业现象——

2009年4月，饿了么外卖正式成立；

2010年3月，美团网正式成立；同年11月，正式上线外卖业务；

2011年，国内第一家众包物流平台——人人快递正式成立；

2014年3月，聚焦同城即时配的闪送正式成立；5月，百度外卖上线；6月，另一家众包物流平台达达成立；

2015年4月，UU跑腿正式上线；6月，点我达上线接单；

以上述时间线为参照，我们再来看一下2009-2019这11年期间同城快递业务量的一个变化和走势。如图：

从上面这个汇总可以清晰的看出四个区段——

2009-2013年：超高速增长，曲线向上，年复合增长率超50%；

2014-2016年：高速稳定增长，考虑到基数越来越大，35%以上年复合增长率仍然十分可观；

2017-2018年：增速趋缓，呈下降态势；

2019年至以后：出现负增长，陷入低迷。

结合这两条主线，老鬼又做了一张“合成图”来比对——

通过比对可以看出：最近十年间，同城快递的业务走势与众包物流、即时配送（含外卖）的创立、成长、爆发和崛起密切相关。

前五年，同城快递的大爆发，直接催生了这些新业态的萌芽，吸引了众多的创业者甚至巨头公司入局；后五年，同城快递增速平稳趋缓的另一面，则是新业态的强势崛起和全面社会化。

再划个重点：这些新业态和新模式（外卖配送、众包物流、即时配送）的市场主体，有相当一部分并不在国家邮政局的监管范畴，相应的数据也还没有纳入国家邮政局的统计。

至此，老鬼想要说的结论也来了——

国家邮政局公布的2019年同城快递业务量增速为负，是传统快递业务的真实呈现，说明传统快递公司在该领域的业务和市场份额确实在萎缩。而这种“萎缩”的背后，是来自新业态下新市场主体的疯狂抢食。

换言之，传统快递公司在同城业务方面几乎已经没有优势可言，点对点直送、分钟级配送、1小时达等新模式带来的市场冲击和影响越来越明显。

新旧势力，必有一战

历史的车轮滚滚向前，从来不会等待任何人。你不改变，总有人逼你改变！

站在更大的视角看，以“达达”为代表的新业态和新模式正一步步跨界“抢食”同城快递这块大蛋糕，对传统快递的反噬也会越来越明显，双方的战争正在打响。

以美团配送为例，根据其2019年5月官宣品牌独立时公布的数据：美团配送在全国已发展近万家配送站点、前置仓实体网络，服务于全国360多万商家和4亿多用户，覆盖2800余座市县，日活跃配送骑手超过60万人。

另有机构调查数据显示，2018年在美团外卖平台上获得收入的骑手，数量就达到了270万。

以此来推算，目前美团平台上能够直接承接业务，随时可用来调度的活跃骑手和“准骑手”，保守估计也有300万之众。

坐拥300万“能打”的骑手，美团配送的“运力输出”动作也越发频发。借用美团高级副总裁兼到家事业群总裁王莆中的话：

希望将美团的配送网络在各行业更好的延伸，开放给更多客户使用。配送网络的延伸和开放，绝不仅仅是人力资源的复用，而是要针对不同行业的需求，设计不同的履约产品，升级配送调度系统，完善配送基础设施，进一步建设更柔性的配送网络。

2019年7月29日，美团创始人王兴在微博上表示：九年多过去了，庆祝美团外卖突破一天3000万单。

（2019年下半年）日均3000万单，从体量上来讲仅次于中通快递；但从处理效率上来看，可以说是无出其右者。

可以肯定，随着外延的持续扩大，“万物皆可送”的美团以及日益壮大且获得了资本支持的即时配送和众包物流们（比如达达），接下来与快递的交集也会越来越大。在这个过程中，新势力与老玩家的冲突不可避免。

对快递公司而言，这确是一个危险的信号。

逆袭“前夜”，巨头“反击”‍

近年来，随着新零售的崛起和演变，商流的形态也在发生改变，由此必然会在物流层面带来深层次，甚至是颠覆性的变革。

比如，随着本地生活类电商的成熟，尤其是配套的供应链体系的完善，商品“本地发”的趋势越来越明显，消费者“即需即用”的场景也会越来越多。

潮水涌动之始，敏锐的“资本”嗅到了气味。被统称为“新物流”的行业迎来三次标志性的整合事件：2016年4月，达达与京东到家合并；2017年8月，饿了么收购百度外卖；2018年4月，阿里豪掷95亿美元全资吞下饿了么。

到了2019年，美团配送作为独立品牌正式发布，全面开放；之后不久饿了么蜂鸟配送也升级为“蜂鸟即配”，与美团正面刚，争夺分钟级配送市场。

在这种大势之，一波又一波的新玩家入场，即时配送的需求被彻底引燃和激发。同时，也给快递江湖带来了复杂的变局。

或许正是预感到了上述这种变化，快递公司和电商平台也开始尝试进军同城配送，虽然手段和途径不一样，但针对的市场都是同一块蛋糕。

不知道老铁们有没有注意到，今年618大促期，同城物流（快递）圈特别热闹：

先是顺丰同城急送高调启动“百城计划”，以10亿元真金百银补贴用户和骑士；

之后“菜鸟直送”横空出世，意欲整合丹鸟、点我送和蓝豚三大团队，全面升级和加码同城零售与配送之争；

没过几天，美团就上线了“快递发货”的新业务，在供给短缺的地区，页面会显示快递发全国的门店。扎根本地生活的美团，向线上实物电商平台踏出了一大步，逐渐挺入阿里腹地；

就连鲜有曝光、始终低调潜行的韵达同城也意外地官宣了一个新产品——同城帮取送，5公里以内，1小时搞定；

……

综合上述逻辑，你就会理解为什么“流血上市”的达达集团市值会一路飙升，甚至将国内不少快递巨头远远甩在身后；也就会明白为什么“美团们”会不断扩充自己的运力边界，频繁上线多种新物流业务。

你方唱罢我登场，明争暗斗层出不穷。

老鬼之前的文章曾有提到过，今年快递江湖的局势异常复杂，各种力量暗战不断：拼多多“搅局”，阿里“做局”，小米“入局”，腾讯“谋局”，美团“破局”…快递江湖的争斗，早已脱离快递的范畴。

未雨绸缪方能临危不乱。对快递公司来讲，上一个“黄金十年”的电商红利已经分食殆尽，下一个“黄金十年”肯定还会来，但能不能持续分享红利，仅从各方目前的动作来看，还是要打一个问号。

热闹之下，危机和困境暗藏。还应该留一个问号：跨界“抢食”不是救星，而是一门高深的学问。面对快递巨头的“反击战”，”达达们”的生意会像之前一样火爆吗?

你怎么看？