最航运 | 疫情，战争，关税，如果全球化真的结束了，供应链会发生什么？

我是最航运丹尼斯，说在前面今天又看到那个所谓权威榜单在刷屏，而其中的数字却有不少经不起考究，特别是某个世界之中心国家的公司。终究，排名也是一门生意。

回到主题，新冠疫情、俄乌战争、两个超级大国的紧张局势、关税、港航物流受阻和自然天灾人祸，这些对世界贸易的威胁已成新常态。

这对全球贸易供应链的未来意味着什么？

积极观点：

进口商看到未来的风险并将采取行动，先发制人地改造供应链，变得更灵活、更有弹性。各国和各公司将努力克服这些障碍，全球化的经济利益太大了，不能放弃。

消极观点：

全球化已经达到顶峰，并将后退。成本会上升，利润会下降。当前的战争和未来的战争将限制全球贸易。

你怎么看？

目前在美国预感不祥的评论比比皆是，在中国国内做更长期攻坚战准备的外贸公司也不在少数。

本周，WTO警告称，由于俄乌战争的影响，“从地缘政治的角度来看，贸易可能变得更加分散”。世贸组织表示，最坏的情况是“世界经济永久分裂为两个集团”，这将使全球长期GDP减少5%。

美国上市投资管理集团BlackRock贝莱德又称黑岩董事长Larry Fink对股东们说：

“俄罗斯入侵乌克兰结束了我们在过去三十年中经历的全球化。”

美国橡树资产管理公司Oaktree联合创始人Howard Marks表示，“钟摆（已经）转向本地采购”，远离全球化。

《纽约时报》专栏作家David Brooks认为，“全球化已经结束”，“世界不再趋同，而是在分化。”

疫情也正在加速供应链变革

在新冠之前，每个人都已在关注供应链的多样化，我们看到一些制造业从中国转移到东南亚和南亚以及近岸采购，比如北欧更多转向东欧，美国更多转向墨西哥采购。

两年的疫情让这是趋势暂缓，因为在许多其他国家的工厂无法做到的时候，中国的工厂能够继续生产，所以我们实际看到许多供应链返回中国。

但是，现在订单正在转移回流。如我在解读统一大市场背景时所写，由于逆全球化的趋势，以及疫情下半场出口受限和海外订单的转移特别是集中于部分劳动力密集型的产品。从 最航运 | 刚刚3月制造业PMI降至荣枯线以下，疫情拖累企业生产经营！看，纺织服务、通用设施、化学原料等行业PMI新出口订单较历史均值下降幅度较大，或体现了一定的订单转移效应。

另一方面，对于美国进口商而言，经历着离岸采购高价运费和不可靠服务的双重打击，意味着在全球供应链中持有持有更多的管道库存成本用于缓冲，而额外的库存意味着更多的费用，包括库存持有成本和过时销售风险。”

所以对于进口商而言增加库存只能是短期的解决办法；多元化和近岸外包是长期解决方案。而更多的库存成本本身以及高昂的通道成本会鼓励供应链向近岸转移。 

当美国的需求回落，进口商有机会从根本上审视他们的全球供应链结构时，我们可能会看到更多的多元化和更多的近岸化。

一切皆轮回，万能皆周期。

我们享受了多年的高速甚至超高速发展，现已不复存在，接下来会有更多的逆境，需要我们去接受现实做更长期的准备。

抱怨，是最无用的情绪。余生不长，调整心态，积极面对，远离负能量。