2023年5月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

5月，煤电需求低位运行，港口装船需求不佳，沿海散货综合运价指数呈下行走势。5月26日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收990.51点，环比下跌7.6%，月平均值为1003.14点， 环比下跌8.6%。

1、煤炭运输

市场需求方面，全国多地迎来短暂的高温天气，带动民用电需求迅速攀升，电厂日耗小幅波动，沿海八省电厂日耗为182.7万吨（月均）。北方港口库存持续维持在较高水平，在长协兑现率提高，保供充足的情况下，市场拉运情况未见明显好转。非电行业多以错峰生产和刚需采购为主，需求释放缓慢。煤炭价格方面，主产区煤矿陆续恢复生产，供应充足局面未改。中下游煤炭库存继续高位运行，采购意愿不强，煤炭价格弱势运行。运价走势方面，居民用电提升有限，电煤需求低位运行，工业用煤需求走弱。终端采购意愿较低，北上拉运积极性较差，沿海煤炭运价继续下探。5月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收965.64点，环比下跌9.7%，月平均值为977.20点，环比下跌11.8%。5月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为18.3元/吨，环比下跌8.5元/吨，月平均值为21.4元/吨，环比下跌9.7元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为26.6元/吨，环比下跌11.5元/吨，月平均值为30.4元/吨， 环比下跌11.4元/吨。

2、金属矿石运输

本月钢企盈利率下滑，主动减产检修增多，铁矿石价格继续承压。日均铁水产量继续下滑，终端需求跟进不足，以刚需采购为主，市场新增货盘偏少，而运输市场运力充足，船多货少，沿海金属矿石运价继续下行。5月26日，金属矿石货种运价指数报收974.61点，环比下跌5.0%，月平均值为986.21点，环比下跌5.1%。

3、粮食运输

5月，猪肉消费热度进一步转差，饲料企业多等待定向饲用稻谷拍卖，玉米价格延续弱势，深加工企业收购意愿一般。新麦上市临近，小麦价格持续下跌，价格优势下饲企继续增加小麦替代。市场购销清淡，港口装船需求较差，运力富裕下，沿海粮食运价延续跌势。5月26日，沿海粮食货种运价指数报收910.46点，环比下跌16.0%，月平均值为971.47点，环比下跌11.5%。

4、成品油运输

5月国内部分炼厂检修，主营及地方地炼开工负荷进一步下降，加之新一轮成品油配额发放，国内资源供应小幅收窄。柴油旺季需求随春耕进入尾声，且受南方部分地区进入雨季及休渔期利空因素影响，柴油需求疲软。随着温度上升，汽油需求相对稳健。中下游多持观望态度，按需采购，沿海成品油运价小幅下跌。5月26日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1502.01点，环比下跌1.4%；原油货种运价指数为1573.84点，环比持平。