回归与挑战：物流行业的生存之道！

经济逐步回归正增长 物流旺季挑战新对手

先看一组旅游经济大数据：2023年中秋国庆8天假期(9月29日-10月6日)期间，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径来看，同比22年增长71.3%，较19年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，同比22年增长129.5%，较19年增长1.5%。

再看一组邮政快递大数据：2023年中秋国庆假期全国邮政行业揽收快递包裹量25.75亿件，日均揽收量同比22年增长8.6%，较19年增长122.6%；投递快递包裹量25.72亿件，日均投递量同比22年增长18.7%，较19年增长133.9%。

数据是不会说谎的，无论外面怎么看衰国内经济，放开后的市场大环境还是逐步向好的，虽然只是个位数增速，但回归正增长的态势是毋庸置疑的。

尤其对于物流行业，可以用上图国家统计局公布的货运量大数据来看，今年1-8月整体货运量连续保持正增长，相比22年增速排序民航＞水路＞公路＞铁路，相比19年增速排序水路＞铁路＞公路＞民航，可见公路和民航还未完全恢复，在接下来的物流旺季或将迎来更大的反弹。

淡季增量不足，已上市的快递企业多走降价抢量的路数，但回归主业的直营系则把更多精力放在利润方面，而以电商为主的加盟快递系也将面临更多对手的挑战。

顺丰回归中高端市场 德邦回归零担主业务

顺丰回归中高端市场：把丰网速运卖给极兔和即将赴港上市是顺丰今年动作最大的两件事，也是被外界认为是回归中高端市场的标志性事件，机遇和挑战依旧并行。

售卖丰网：根据官方介绍，丰网速运于2020年由顺丰集团内部孵化成立，定位是提供高性价的快递服务，发展三年有余，2022年全年营收32.7亿元，亏损7.5亿元，2023年5月12日官宣作价11.83亿元卖给极兔速递，顺丰则以持股1.54%的方式入股极兔。

二次上市：8月初顺丰发布公告称，计划发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市，赴港二次上市近期也有最新的进展(补充相关资料)，A+H的双资本平台对其长远发展和未来竞争格局都有好处，国际业务也是顺丰的核心发展战略之一。

出售丰网是为进一步聚焦中高端市场定位战略，赴港二次上市则是为了拓展海外国际市场，一次回归，一次迎接新的挑战，顺丰这艘大船依旧在砥砺前行。

德邦回归零担主业务：网络融合购买京东物流83个转运中心和淡季一系列零担增收举措则是德邦今年的两件大事，2023年上半年零担营收同比增长11%，超过快递业务增速。

融合动作：自22年3月官宣京东物流以近90亿元收购德邦以后，双方在今年的融合动作不断，先是预告23年全年京东预计向德邦导流的关联交易近30亿元，后又全面接管京东快运的83个转运中心，双方在有节奏的推进快运业务中转和运输环节的网络融通，带来的效益也初步突显。

增收举措：随着京东在零担及整车业务给予德邦的赋能，今年以来在提升传统零担产品竞争力方面举措连连，单票150kg以上免费送托缠膜、取消零担超远派送费、提升收派及时率、注重电商平台指数排名等，都为自身的零担业务注入了活力，零担又再次拥有战略核心地位重回增长。

回归零担是双方业务融合的初步尝试，怎么能既增收又增利同样也面临着新的挑战，降本增效，提升客户体验，重拾在客户心中的品牌形象，德邦还得持续长跑。

极兔冲刺上市迎电商 菜鸟冲刺上市战速递

正当传统快递企业断臂求发展聚焦回归核心业务之时，新的搅局者则来势汹汹，来自东南亚的极兔速递已经迎来了上市倒计时，曾说“永远不做快递”的菜鸟也开始下场推出速递品牌。

极兔冲刺上市迎电商：今年6月16日提交上市申请书，10月2日正式通过港交所聆讯，接连收购百世快递国内业务和丰网速运，仅在国内发展三年多的极兔以烧钱低价的资本运作模式跑步上市，国内市场占有率10.9%，三年半时间亏损超过34亿美元，上市融资或许才能得到更好的发展。

国内业务占营收比重从20年的31.2%提升至56.4%，东南亚业务占比则从68.2%下降至32.8%，可见国内市场对于极兔的营收贡献有多大，而盈利最赚钱的还是跨境电商，诸多电商平台如Shopee、Lazada、Tokopedia、拼多多、淘宝、天猫、Shein、Noon、TikTok、抖音、快手等都是其合作客户。

菜鸟冲刺上市战速递：今年6月28日官宣推出自营的品质快递品牌菜鸟速递，主打半日达、当日次日达、送货上门和夜间揽收等服务，9月26日向港交所正式提交招股说明书，近三年复合增长率21%，同样希望通过上市募集资金用于进一步发展国际和国内物流服务能力及网络。

国内物流业务占营收比重近三年从38.1%提升至46.2%，国际物流业务占比则从55.1%下降至47.4%，而阿里巴巴集团作为最大的内部客户营收占三成左右，2022年在全球跨境电商物流市场份额8.1%排名第一，成为国内第三大品质电商物流公司，对标中高端快递市场道阻且漫长。

极兔和菜鸟相同点都有很强的电商属性，也都寻求在今年冲刺上市，国际业务占比逐步降低，开始在国内快递市场蚕食份额，亏损融资成必经之路，上市不等于上岸，未来的挑战则更大。