2020，快递世纪大战？

前言

每一个行业都有一次标志性的事件成为分水岭，非典事件于2002年在中国广东顺德首发，并扩散至东南亚乃至全球，阿里的电子商务在同年走向商业舞台，这一年，以义乌国际商贸城为代表的传统销售体系开始没落。

2005年，圆通速递首次和阿里巴巴合作，成为民营快递以邮政结算体系为模板的终结。

快递行业第二标志性事件，2015年，7月28日晚间，大杨创世公告，公司重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。这意味着，圆通成功借壳大杨创世，成为中国第一家登陆A股的快递企业。“快递第一股”此刻花落圆通。

从此，以快递公司上市为推动力的价格战把快递行业推入了一个谁也没想到价格战怪圈，整整打了五年，在这五年价格战中，很多品牌快递成为牺牲品，全峰，国通，快捷，消失了，天天，百世，被并购，申通，圆通，中通，被阿里入股，品俊快递被抛弃，唯有韵达与顺丰快递独自前行。

在残酷的快递行业赛道上，从网络时效竞争转向体量资本竞争，众多网点公司谁也没想到的是，2020年的价格战不是走向尾声，而是走向了非常规模式竞争，下面作三个分享。

第一：存量等比稀释已成定势

引导文：从电子商务的发展走势看就会快递行业增长率的走势，电子商务的大趋势增长转移正从工业品向农产品转移，关键是快递行业目前没有一家快递品牌是真正适合匹配农产品所需的电子商务平台和快递网络模式。

最近，据网络传闻，唯品会宣布：终止旗下品骏快递运营，品骏快递全部转入顺丰，员工可申请至就近的顺丰入职。同时，今后公司快递将由顺丰全面配送，这意味着顺丰正式吞下品骏，拿下唯品会。

顺丰快递下沉电商市场目前的日均单量已经达到了2200万单，过去四年，顺丰快递业务量的年复合增速为23.34%，而整个行业增速为26.63%，顺丰实际上跑输了行业。

自从顺丰下沉电商市场之后，从2019年3月份总量的3.5亿以57.8%的增速在2019年12月份达到了5.8亿单，可以说平均增长了700万单每天。

最近，网络传闻极兔快递开始承接苏宁平台业务，J&T通过对龙邦快递的增资扩股，已经控股龙邦，拿到了全国快递经营的许可，可以说极兔快递从供应链端切割业务电商业务市场也是合理的战略。

评语：国家邮政局数据显示，2019年，全国快递服务企业业务量累计完成635.2亿件，同比增长25.3%；同城业务量累计完成110.4亿件，异地业务量累计完成510.5亿件。

作为“三通一达，百世”总和业务量462.7亿来讲，在2020年中顺丰下沉，京东众邮快递，极兔起网，菜鸟裹裹起网，邮政加盟，小米快递，都将或多或少的稀释现有的存量市场，以2019年快递行业增长率25.3%来讲4450万的日平均单量空间将成为各大品牌快递平均分配增长空间也仅600万单，如果顺丰增长率的基础上再增加600万单，极兔达到1200万单最低网络运营标配，剩下的2650万单，通达系平均仅剩530万单，如果中通快递市场占有率再提高2%，韵达快递市场占有率再提高1%，再加上自然增长率，那么，全网总件量排名在第三名以下的快递品牌将迎来“倒网困境”的定势时刻。 

第二：洼地价格生存已成趋势

引导文：在快递行业的价格战已经形成双吸积趋势，低价格已经成为吸积电商优势，低价格已经成为吸积阻断优势，但是，2020年的价格战是消耗战还是闪电战仍然是一个未知数。

申通2019年全年实现快递服务收入226.80亿元、业务量73.70亿件、单票收入3.08元，较2018年同比变化+36.22%、+44.17%和-5.52%圆通2019年全年实现快递服务收入269.30亿元、业务量91.15亿件、单票收入2.95元，较2018年同比变化+17.58%、+36.83%和-14.07%，申通与圆通单价同比口径降幅在15-17%左右，只能说明一点，申通与圆通的持续优化出空间向网点公司释放出的成本空间幅度正在失去弹性。

快递行业应该着到电商销售平均单价的变化，电商平台2018年淘宝的核心VIP用户占比达24.4%，为主要电商app中最高，此部分用户人均月均花费达875元，同时，低价值活跃用户比例达21.9%，2019年人均花费则降至550元左右，可以看出，电商平台上的价格战降幅远远超过了快递费降幅。

评语：从电商平台阿里与拼多多之间的电商平台用户争夺战来看，快递行业的价格战正在给拼多多制造了巨大的价格竞争空间洼地，可以说通达系的体量化价格战为电商平台制造了自身难以自建快递的“舒适区”，说明了，自建快递所支的成本远远没有通达系更低，而且，通达系创造的价格洼地连电商平台自建物流基本启动的空间都不存在。

很多时候连网购用户都已经意识到，通达系的低价格已经成为吸积用户优势，低价格已经成为吸积阻断优势，简单的讲，洼地价格不仅仅只是阻断了第三方快递的崛起，而且死死的把垄断末端第三方商业模式利润空间压缩为零，无论第三方做驿站还是寄递柜，都得不偿失。

第三：体量资本多态已成因势

引导文：大经济趋势已经迫使社会资本已经进入低利润时代，以庞大的商业规模为载体的高速资本流转已经成为竞争标配，迫使高利润高价值的快递注定成为小众市场需求，时效竞争已经成为传统，中转模式竞争成为界定市场的主流。

事实上很多资本只看到快递爆发性的成长规模，或者是只看到了快递品牌的市值不是很高，因为主些资本根本就不懂怎么去区分快递品牌总公司的市值与加盟商的资本价值。

中通快递分布在全国的网点有近30000个，其中直接网络合作伙伴逾4650家。圆通快递拥有加盟商数量3856家，末端网点31302个，终端门店超47000个。申通快递，公司全网新发展独立网点680余个，截至2019年6月30日，全网共有独立网点数量达2900余个。韵达快递目前则在全国拥有3575个加盟商和30070个网点、门店、服务部(含加盟商)，加盟比例为100%。

例如中通快递153亿美元，按最新汇率，折合人民币1025亿元，关键是这1025亿人民军队只是总公司的市值，中通快递30000个加盟网点的价值与资本并不属于总公司投资，也就是说总公司只有网络管理权，没有价值与资产所属权，每个中通加盟商如果以平均500万价值如果仅以500万资本每家网点计算，20家网点就是1亿，那么3万家网点1500亿，如果包括网点市值，就是3000亿人民币。

评语：通达系的体量资本多态打造成的因素趋势已经没有任何一家资本体系能够憾动，阿里，京东，小米，极兔，顺丰，都急于采用加盟模式，就是因为通达系的资本流转竞争非常强大，可以说通达系是建立在资本加盟金字塔顶端，所以，通达系的弱点不在于市场竞争，而是资本加盟竞争。

很多非从业快递行业的分析师所看不明白的是为什么顺丰看上去很强大，事实上顺丰的市值是建立在业务体系上，几乎没有什么资本风险抵抗力，恰恰是加盟模式，网点公储备了庞大的资源池，简单的讲，顺丰的现付与京东的利润再分配模式已经在资本流转上限制了业务发展，通达系的月结模式是建立在资本流转之上，只要通达系的品牌快递总公司在多生态业务模式上用政策与返点杠杆有所突破，足以强大到令人敬畏。

结语：通达系的加盟模式从表面上看已经产生了中间成本，从资本的角度看已经产生了双生资本，虽然说快递行业存量等比稀释已成定势，但是，品牌的成败仍然是在大经济环境下的价格洼地生存趋势如何打造，原则上并不是资本再投入产生产品护城河，而是提高资本流转体量与效率去压制对手，成为民生经济的粘合点，所以，通达系在2020年的所做所为会成为这个世纪的标志。