2021年中国物流仓储系统集成商竞争力排行TOP20

2021年5月，MMH发布全球20大物流系统集成商的最新排名。

2020年受到新冠疫情蔓延的影响，对于全球范围的商业来说都是艰难的一年。在全球化日益深化的背景下，区域性的安全封锁和供应中断对于各行业的影响深刻。一方面，电商的需求增长明显，尤其体现在消费品、食品及零售等行业，同时在很大程度上拉动了智能物流仓储的需求释放；另一方面，部分传统制造业的需求受到疫情的冲击较大，对智能设备的导入或延后或暂停。

各物流仓储集成商均专注于一个或多个垂直细分领域，细分行业的需求变化很大程度上将对各大物流仓储集成商的业绩产生直接的影响。

总体来看，2020年全球TOP20的物流仓储系统集成商总营收达到259.34亿美元，同比上一年增长14.50%。20家企业中有16家实现营收同比增长，占比80%，其中增幅超过25%的有三家，分别是伯曼（27.30%）、WITRON（27.00%）、Elettric 80（30.10%）。

2020年国际物流仓储系统集成商营收排名TOP20

数据来源：Modern Materials Handling

GGII数据显示，2020年中国智能仓储市场规模980.6亿元，同比增长14.5%，增速有所回升。

从市场需求方面看，2020年，受疫情的催化作用影响，下游行业客户对智能仓储应用认知提升明显，加上人力成本的日益攀升，降本增效压力日益加大，下游行业客户对导入智能仓储的意愿加强。可以说，疫情在很大程度上加快了中国智能仓储市场化的进程，同时触发了更多的潜在市场需求。

中国经济的持续健康发展和中国物流业的崛起为仓储业的发展提供了巨大的市场需求，加上制造业、新零售业外包需求的释放和仓储业战略地位的加强，相较于当前的“需求”，未来智能仓储具有更大的市场空间，预计到2025年，智能仓储市场规模有望达到2500亿元。

2015-2025年中国智能仓储系统市场规模及预测（单位：亿元，%）

数据来源：高工机器人产业研究所（GGII）

从行业供应方面来看，2020年仓储行业（含交通运输、仓储和邮政业）新增固定资产规模同比增长1.4%，较上一年有所放缓。近几年固定投资放缓，究其原因：很大程度上受到宏观环境的影响，叠加疫情带来的连锁反应，整体的不确定性增强，各行业对于新增投资的态度差异明显。

物流仓储业投资连续十年（2006-2015年）大幅增长，更多体现在基础设施的建设方面；下一个十年将会更多转向物流科技方面，侧重于库内功能完善、末端节点建设、信息化和智能化(云仓储、大数据、物联网)提升等方面，投资逻辑的演变在一定程度上导致了物流仓储行业总体投资增速的放缓，以智能仓储系统为代表的物流科技有望引领下一轮的投资热潮。

GGII通过对中国大部分物流仓储系统集成商的梳理与调研，结合公开数据与行业专家访谈，综合考量企业在科技创新、盈利能力、市场表现等方面的综合实力，评选出2021年中国物流仓储系统集成商竞争力排名TOP20。

2020年度中国物流仓储系统集成商竞争力排名TOP20

数据来源：高工机器人产业研究所（GGII），2021年5月

共计有25家企业上榜（部分企业并列），从上榜企业的属性看，25家上榜企业中有9家上市企业，1家准上市企业，合计占比40%。上榜企业的营收（指物流仓储系统集成业务）规模普遍在2-12亿元之间，营收超过12亿元的寥寥无几，彼此体量差距尚未真正拉开。

上榜企业物流仓储系统集成业务营收分布情况

数据来源：高工机器人产业研究所（GGII），2021年5月

上榜企业大部分已经在一个或者多个细分行业领域深耕多年，存量市场里各家厂商的行业标签已初步形成，如烟草行业的昆船智能、今天国际等；服装行业的上海宝开、瑞晟智能等；医药行业的北自所、普罗格、伍强科技等、快递/电商行业的凯乐士科技、科捷智能等。未来的增长点与变数会更多来自于增量市场，如新零售、新能源、3C电子等行业，这也是各大物流仓储系统集成商在持续关注与布局的重点。

通过对比国产厂商与国际厂商，在体量上基本上是呈数量级的差距，国际头部厂商的体量基本都在百亿级，如大福（295亿元）、德马泰克（210亿元）、胜斐迩（203亿元）、范德兰德（137亿元）等，国内能达到10亿元营收规模的厂商屈指可数。

一方面，国内物流仓储系统集成领域的发展相对滞后，最早主要是几家国企为主要参与者（先发优势依然在），随着市场化的不断深入，需求开始释放，市场参与者快速增加，呈现小而散的发展特点；另一方面，中国市场的整合尚未真正开始，参考国际巨头的成长路径，能够做大做强的厂商背后都可以看到资本的身影，通过资本手段进行并购整合，可以快速占领市场并扩大自身优势。

近年来，随着越来越多的物流仓储系统集成商登陆资本市场，在很大程度上将有望加快国内外市场的整合速度，如诺力股份于2016年收购无锡中鼎，2019年收购法国SAVOYE公司；2021年音飞储存拟现金收购罗伯泰克100%股权；此外，以普洛斯、万纬为代表的巨头厂商亦在深化自身在智能物流领域的布局，可以预见的是新玩家、新模式、新业态在未来几年将持续涌现，围绕智能物流领域的资本热度将会持续提升，其中将伴随着该领域竞争格局的裂变与重塑。