月报|7月新能源重卡市场解读

整体市场

8 月15 日，国家统计局公布7 月经济数据，工业生产、社零消费、固定资产投资同比增速分别为3.7%、2.5%和3.4%，均低于市场预期和前值。当前中国经济仍未回到疫情前的潜在增长路径，且负的增长缺口存在扩大趋势。当前经济下行压力增大的主要原因是宏观总需求不足、微观主体信心不振。

作为重要生产资料与劳动工具，重卡对宏观经济、政策环境的敏感度和关联度较高，在当下经济下行的宏观环境下，新能源重卡7月销量2400辆，同比增长64.9%，维持良好发展态势，进入下半年，新能源重卡销量有望节节攀升，再创新高。

细分市场

根据电车资源行业研究院统计，动力类型细分，7月份，换电重卡销售895辆，同比增长43%；充电重卡本月销售1158辆，同比增58.4%，燃料电池重卡销售345辆，同比增长252%。重卡车型细分，牵引车销量1170辆，同比增长63.2%，自卸车同比下滑4.1%，搅拌车及专用作业车销量同比增长超90%。

受益于公路物流需求持续抬升，物流重卡增量可期。根据中国物流与采购联合会发布的数据，2023年开局以来，公路运价指数维持在近两年内较高水平，4月份我国公路物流运价指数为103.2点，比去年同期上升2.2%，公路运价复苏回升，公路运输市场活力恢复。与此同时，我国已拥有全球最大的公路运输市场，据弗若斯特沙利文预测，2026年中国公路货运市场将达到9.7万亿。公路货运市场量价齐升有望带动新能源物流重卡购车需求。

工程重卡反映房地产建设和基建活跃程度，基建投资韧性延续加速工程重卡销量修复节奏。工程重卡同下游地产及基建活动强关联，销量增速与投资增速基本维持同步。在基建投资景气度延续态势下，受基建投资带动的工程类重卡销量有望受益。

销量分布

分区域看，河北省作为新能源重卡的核心销售区域，7月份销量590辆，独占近四分之一的市场份额，四川和上海分别以267辆、253辆分列二三位。在城市销量TOP10中，河北的唐山、邯郸和石家庄三个城市进入榜单。

分企业看，徐工以419辆的销量成为7月新能源重卡销冠，三一和远程位列二三位，两者销量相近。TOP5集中度56.2%，TOP10集中度78.4%，头部品牌龙头效益并不突出，在传统重卡市场上TOP10企业销量一直保持占行业总销量的90%以上，销量TOP5企业包括一汽解放、中国重汽、东风汽车、陕汽及福田汽车，CR5占比在80%以上且保持稳定，龙头企业在市场中占有绝对主导地位。由此可看出，新能源重卡市场，头部企业尚未形成绝对护城河优势，竞争格局仍未稳固，随着新能源化进程加速，格局变化随时而来。