顺丰的“突破”战

近日，顺丰、圆通、韵达和申通A股四家快递上市公司公布了4月份快递服务主要经营情况。在疫情影响下，4月的业绩备受关注。其中，从业务量上看，顺丰实现6.11亿件，同比增长88%，单月市占率达到9.4%；韵达实现11.5亿件，同比增长45.20%，单月市占率达到17.7%；圆通实现9.41亿件，同比增长40.89%，单月市占率达到14.5%；申通实现6.8亿件，同比增长31.61%，单月市占率达到10.5%。

除了包裹量外，各家营收情况也是喜忧参半。4月数据显示，顺丰速运业务实现收入114.99亿元，同比增长48.91%，圆通实现快递收入22.1亿元，同比增长6.48%，申通的快递收入达到17.3亿元，同比增长1.63%。而韵达实现快递收入为24.56亿元，同比下降3.65%，成为四家之中唯一出现负增长的的快递企业。

总体来看，4月份四家快递企业已经恢复常态，日均业务量均超过2019年的平均水平。在行业4月份增速32%的背景下，各自业务量同比增速都超过30%，顺丰更是在在加盟制快递企业已复工的情况，实现了88%的业务量增速，单月市占率达到9.4%，已非常接近申通的市占率。

这主要原因是去年5月份顺丰为积极应对市场变化（电商市场的渗透率被不断开发出来，低线城市电商渗透率逐步提升），调整了产品策略，针对电商市场及客户推出新产品“特惠专递”，带动经济产品收入规模及市场占率加速提升。考虑到中国快递业的快速增长主要原因在电商件市场，针对这一块市场的顺丰的特惠专递也不是一个短时间的产品，预计2020年“特惠专递”贡献的单量将会持续提升。

接下来，我们再来看前四个月（2020年1-4月）的情况：

单票价格方面，四家快递企业无一例外单票价格均出现下滑，其中韵达单票价格下滑35.2%，顺丰下滑27.74%，圆通下滑21.32%，申通下滑均超过17.06%，均超过10%。

从单票收入看韵达是最低，只有2.14元，下降幅度也是最大的，同比下降33.54%，说明韵达给予网点的优惠措施是最大的，让利加盟网点。这对推动业务量增长作用非常大，同时也能恢复大部分加盟网点的信心。原因很简单，低派费与低快递费已持续消耗了加盟商2019 年整个一年的希望，今年受疫情影响，快递加盟网点能盈利的极少，令大部分加盟网点失去信息，甚至出现了网点流失。

单票价格的大幅度下滑从另一个层面去看，也说明前四月价格战依然激烈。但5月份随着高速费恢复以及货量规模比较稳定的情况下，价格战不会持续太久。

从最近圆通、申通、百世快递、中通、韵达相继发布的“调整快递价格”告知书可以看到，快递企业正在着手调整快递价格。毕竟整体“通达系”在一季度的净利润均有所下滑（一季度规模净利润申通下滑幅度最大，达85.6%，韵达下滑41.06%，中通下滑34.3%，圆通下滑25.74%），快递加盟网点能盈利的极少，流失严重。所以，在规模基本恢复的前提下，净利润提升将成为下一步考虑的重点。

在业务量方面，前4个月顺丰的业务量依旧亮眼。罗戈网根据前四个月其经营简报整理的数据显示，顺丰2020前4个月凭借直营优势促使业务量大幅提升，电商特惠件持续增长，部分防疫防护用品需求大幅增长。顺丰业务量达23.31亿件，同比增长79.86%，市占率为近五年来最高，单月市占率达到12.25%，比2019年前4月增加4.66个百分点。

在业务量增速方面，前4月顺丰总体业务量增速是所有企业中最高的。总体业务量增速排名：顺丰（79.86%）>韵达（18.79%）>圆通（12.09）>申通（0.33%）。

由于中通和百世在美国上市，但根据中通发布的2020年第一季度业绩显示，市场份额提升至18.9%，3月份快递行业业务量同比增长23%，恢复到疫情前的水平，4月份增速进一步提升到32%，超越去年同期，预估前4月中通的市占率将超过19%。

综上，得出前四个月市占率排名：中通（预估超19%）>韵达（16.08%）>圆通（13.69%）顺丰（12.25%）>申通（9.46%）。

综合来看，虽然快递行业整体受到疫情和春节等因素的影响，但顺丰前4月业务量增速达到了近80%，依然保持快速增长。可以看到，一个可以保持战略定力，又能够积极应对变化的顺丰，在营收过千亿，资产规模也近千亿的时候，依然可以大象起舞！

当然，随着加盟制快递企业已复工，未来几个月对顺丰是一个考验。归根结底还是要回归到市场去看待这个问题，而目前快递订单量的第一份额来自电商，抢占电商市场也成为近两年快递市场响起了一个非常重要的信号。

一直以来，顺丰对进入电商件市场格外谨慎，资源一直是向时效件等高利润产品倾斜，但是，随着顺丰运力资源的不断增强，顺丰适时调整策略，积极应对市场变化，2019的业务拐点来自于新产品“特惠专配”，并在11月份与唯品会业务合作，为唯品会提供包裹配送服务。

对于顺丰来说，新产品特惠专配带来的业务增量以及承接唯品会的业务，将会给顺丰带来规模上的扩大，其次顺丰的网络管理能力已经达到一定水平，结合大数据和算法的能力，规模的扩大会使得装载率出现提升，越过临界点之后那就非常有必要考虑人、车、场等新资源的投入期的时间点，以及小车换大车、直发的措施，从而降低单位成本和节约中转成本。在单量大的同时可以把成本控制得更低，成本更低市场份额同时也会扩大，这就等于是一个正向的循环。

同时，新产品打破原有产品价格局限，填补价格区间空白，并保持了顺丰一直以来的优质、稳定的服务质量（高时效、送货上门、良好的售后服务等），新产品推出市场之后获得了非常好的效果。

数据显示，从2019年5月，顺丰针对电商市场及客户推出“特惠专配”新产品后，经济板块业务异军突起，拉动经济板块业务下半年实现收入同比增长47.54%，2019年11月以来，单月业务量增长均超过40%，2020年1-4月业务量增速更是达到80%。

总的来看，未来顺丰快递市场的主要增量依旧在电商市场，随着“特惠专配”产品竞争力逐步增加以及发力农产品快递市场，未来几个月的单量如仍然保持高速增长（超过50%），2020年全年市占率超过申通和百世并不是没有可能。

但存在的挑战也不少，2019年中通、韵达、圆通、申通、百世快递是快递行业市场份额前五的企业，并且已完成上市。无论从单量、收入以及反映溢价能力的单件毛利、毛利率等数据来看都具备足够竞争力，要想在它们手中拿到业务量也不是易事。

对于顺丰而言，在行业竞争激烈的大环境下，一方面是要加大力度去拓展新的电商增量市场（比如直播电商、农产品电商、跨境电商等），另一方面通过服务、消费者体验、对成本的优化去持续提升电商快递的市场竞争力。如果今年总体的市占率能达到10%或以上，顺丰今年将会达到一个新的高度，这呈现的不仅仅是业务提速，更是稳固的基础，结合多元业务快速发展带来的效果。2020年，我们拭目以待！