价格战已到冰点，下半年或将转折？

据邮政局最新数据显示，今年上半年1-6月，快递业务量完成338.8亿件，增长22.05%，超过2016年全年（312.8亿件）；快递业务收入完成3823.8亿元，增长12.57%。

那么各家上半年成绩单如何？下半年价格又将走向何方？本期物流一图为你解析。

01 市场格局

2020年上半年已经结束，据物流一图测算，中通上半年业务量或在70亿件左右，市占率超过20%。韵达和圆通业务量均突破50亿件，两者市占率合计超30%。上半年TOP3已拿下整个市场超过50%的份额。顺丰、百世、申通则旗鼓相当，上半年均在35亿票左右，三者拿下30%多的市场份额，剩下的近20%几乎被邮政和京东瓜分。

→TOP3增速趋同高于市场，顺丰增速凸显，申百低于市场：

数据来源：根据各家财报公开数据测算，仅供参考

从2020年上半年成绩单里，其实释放出三个信号：

①完全存量竞争时代：2020年上半年业务量，顺丰、三通一达、百世、中邮、京东物流8家快递企业，CR8已接近100%，TOP8此消彼长已成必然趋势。

②市场格局稳中有变：“稳”即三巨头浮现格局已定，TOP3增速高于市场，后两名增速低于市场，趋势将长期持续；“变”即圆通增速复苏，二三名之争白热化。

③直营体系加快渗透：直营抓住疫情机遇，加之在电商件方面的积极参与，顺丰、邮政持续高增长，电商件市场出现“老面孔新玩家”。

以前二线快递未出清完毕，各家还可以通过瓜分二线快递，市占率均可同步增加。但在存量竞争时代，必然会出现此消彼长。在这样的背景下，各家将主要盯住竞争指标，即增速与前后者的差距。

而在竞争过程中，量、价、产能之间的平衡尤为重要。尤其是价格政策的把握尤为重要。那么下半年市场价格走势如何？

02 价格走势

在存量市场此消彼长的状态下，竞争激烈程度显而易见，最直接的竞争就是价格竞争。价格战在疫情后愈演愈烈，价格持续走低。5月各家价格降至历史新低(2.1元/票)，并出现多起加盟商逼宫或跑路的事件。

→疫情后5月价格降至历史新低：

数据来源：国家邮政局、财报公布

值得注意的是，5月目前各家价格收敛到一个非常接近的水平，一是说明价格冰点可能出现，已经到了各方承受极限；二是虽然各家定价高度同步，但增速仍保持原有分化。因此价格战已失去意义，降价只会一荣俱荣一损俱损，并不改变市场走向。

在这样的背景下，6月中下旬已出现各家派费政策回调的迹象：从6月单价看（上图），不同于2019年的持续下降，单价走势已经回到像2018年的理性的季节性波动。且从各家近期政策来看，价格确实有回暖的迹象：

①6月15日某家头部快递企业为维护网络稳定，按不同公斤段派费上涨1-3毛不等，并对特殊区进行补贴。

②7月初各家在如广东等核心产粮区不同程度的进行了调价，设定单票最低价格在2元左右。

③7月10日某头部快递公司在义乌带头涨价7毛，其他家有序跟进。

除了价格调整外，各家也针对异常区域，进行派费保底、总部接管、网点拆分等措施维护网络稳定。

这些调整其实明显这释放出一个市场信号，即下半年价格战不会像这两个月那么激进，加之进入旺季，为了稳定网络稳定，价格降幅有望趋缓。

另外，而且从历史数据和政策出台时间来看，一般都是龙头带节奏。落后者跟进的态势，因此我们也可以从龙头企业的价格走势推测价格走向。

如月度数据，韵达与申通延迟一个波峰波谷。虽然中通、百世不公布单价水平，但根据季度数据特征可以看出，中通与韵达走势一致，百世与申通走势一致。

→月度单价，申通与韵达延迟一个波峰波谷，韵达与圆通单价纠缠：

数据来源：财报公布

→季度单价，中通与韵达一致，申通与百世一致，圆通与韵达纠缠：

数据来源：财报公布

因此，市场价格走势和龙头企业的定价策略息息相关。据物流一图获悉，至少目前龙头企业释放的价格政策还是比较乐观，但是否是烟雾弹，还得看一看。

无论怎么样，在价格战过程中，尤其是步入旺季，稳健更加重要。对加盟系而言，主要矛盾在于量价是否平衡，保证稳中求进。对直营系而言，随着电商业务的激增（顺丰的特惠专配、邮政的包裹业务），产能投入和运营效率更为关键。