2022年泰国物流市场概览

泰国是仅次于印尼的东盟第二大经济体，凭借发达的基础设施和大湄公河次区域（GMS）的中心位置，泰国正在成为跨国公司在中南半岛设立生产基地和销售网络的重要物流枢纽。根据Technavio的研究，2021年到2026年，泰国的物流市场预计将增加188.9亿美元，复合年均增长率为4.95%。另有机构预测，到2026年，泰国货运代理市场规模预计将达到1000亿美元左右，年增长率为6%。 

一、泰国仓库低供给低空置率，租金亦保持低增长

2021年下半年，泰国仓库总供应量为473万平方米，与上半年相比，新增仓库面积78955平方米，同比增长3.5%。这种缓慢的增长符合我们自2017年以来记录的新供应水平，这表明仓库建设适应市场需求节奏，使物流地产开发商能够在开发后降低空置风险。较高的需求与有限供给，让泰国仓库空置率保持在较低水平，截止至2021年下半年，泰国仓库的整体出租率达到85%。截至2022年第一季度，泰国仓库的平均租金为每平方米每月153泰铢，过去10年的年均复合增长率不足0.5%。

泰国仓库主要分布在曼谷大都会区，占有最大的市场份额。在2021年下半年，其供应同比增长了7.5%，达到220万平方米，占现成仓库总供应的47.1%。自上半年以来，东海岸和中部地区的供应情况保持不变，市场份额分别为36.8%和15.6%。近年来，这两个地区的供应都没有出现显著增长，特别是中部地区。

二、电子商务的发展推动了对物流服务的需求

泰国是东盟地区互联网用户数量最多的国家之一。根据Data Reportal数据，泰国人口年龄中位数为40.9岁；泰国16-64岁的网民中，68.3%每日都会进行网购，泰国是世界范围内网购用户比例最高的国家；泰国大约有5700万互联网用户，他们精通数字技术、移动和电子商务的使用，已形成网购习惯。不断扩大的互联网用户群使泰国成为电子商务企业的理想增长环境。

电子商务业务的持续扩张，催生了对物流空间的需求，并为泰国的供应链和物流运营带来了重大变化。Central Group、Aden、DHL Express Thailand、Kerry Express、Lazada、Pomelo和Shopee是泰国主要的电子商务和物流公司。多家快递公司纷纷推出高性价比、高品质的物流服务，将端到端配送服务推向泰国市场。许多公司已经在泰国全国建立了中央仓库和较小的取货点，以维持需求的增长。对于中小型企业（SME），这意味着以更低的成本为消费者提供更大的便利和更快的交付。此外，泰国机场处理的空运货物显著增加。

在泰国，传统零售商线上应用程序的下载量快速增长，这表明这些服务现在可能在曼谷大都市区以外的地方越来越为人熟知，这也促进了电商物流的发展。

三、新兴汽车产业为泰国物流提供机遇

泰国作为东盟地区领先的汽车生产基地提供了巨大的投资潜力，东盟地区是汽车制造业的快速发展地区。50多年来，泰国已从汽车零部件组装商发展成为顶级汽车制造和出口中心，拥有几乎所有世界领先的汽车制造商、组装商和零部件制造商。泰国已发展成为全球第13大汽车零部件出口国和第6大商用车制造商，也是东盟地区最大的汽车零部件出口国，其货物运往约100个国家/地区。汽车物流已迅速成为泰国最重要的行业之一，并且至今仍在继续增长。

2021年，泰国汽车出口表现良好，出口量增长32.6%，即857887辆。这一增长主要是由于泰国在疫情后的复苏和政府为鼓励消费者购车而采取的支持措施，包括50-50的共付计划。

四、泰国物流面临交货时间增加和供需失衡的挑战

Infosys Consulting在2021年的调查中发现，超过半数的供应链运营因新冠疫情影响而减少了至少四分之一。由于供需失衡、缺乏最后一公里履约服务以及劳动力短缺，运输和物流配送网络正在发生中断。有时由于原材料短缺、劳动力有限以及疫情导致的停工，制造商的交货时间会增加。此外，消费者对在线购物的偏好转变高于新冠疫情之前的水平，预计这将对全球运输和物流业造成压力。因此，供应链中断和交货时间增加预计将对物流市场中的物流供应商构成挑战。

电商履约要求快速，仓储位置离城市越近越好，方便履约。因此电商仓的热点位置分布于距离曼谷18公里至23公里之间的Bangna-Trad路，连接曼谷、素万那普和林查班深海港的区域，导致该区域可供物流地产商开发的土地严重短缺，土地价格水涨船高，这让物流地产开发商们开始考虑在这里建仓的经济性。

另外，泰国国内的运输方式主要为公路运输，公路货运量占比超过80%；不过公路运输服务商多数规模较小，而且返程空载率高，未来仍有很大的改善空间