招商港口、宁波舟山港股份双百亿引战定增落地，港口整合再创央地合作新标杆

9月22日，招商局港口集团股份有限公司（以下简称“招商港口”，代码：001872/201872.SZ）和宁波舟山港股份有限公司（以下简称“宁波舟山港股份”，代码：601018.SH）正式完成非公开发行A股股票。招商港口以战略投资者的身份出资141.14亿元认购宁波舟山港股份非公开发行的36.47亿股A股股票，发行完成后持股比例升至23.08%，成为宁波舟山港股份第二大股东；同时，浙江省海港投资运营集团有限公司（以下简称“浙江省海港集团”，为宁波舟山港股份的控股股东）以战略投资者的身份出资106.69亿元认购招商港口非公开发行的5.77亿股A股股票，认购后持股比例将提升至23.08%，成为招商港口的第二大股东。中金公司分别担任招商港口和宁波舟山港股份本次发行的保荐机构和主承销商。

港口行业属于国民经济基础产业，其发展水平与宏观经济的形势息息相关。双方港口作为国家综合运输体系的重要枢纽，致力于打造国内大循环战略支点、国内国际双循环战略枢纽，着眼于趋势性变化，提前布局相关领域，将在我国新旧动能转换和产业结构升级的关键时期取得先机。上述两宗交易通过跨区域港口整合推动了港航业供给侧改革，为完善全国港口布局提供了新动能。上述两宗交易亦是定增新规以来，首单通过相互认购对方核心A股上市公司非公开发行股份的方式实现战略合作的交易，实现了架构方面的创新突破。

 招商港口 & 宁波舟山港股份 

招商港口系招商局集团有限公司旗下A/B股上市公司，主要从事港口装卸仓储业务、保税物流业务以及港口配套业务，是全球领先的港口投资、开发和运营商。公司已于中国沿海主要枢纽港建立了较为完善的港口网络群，并成功布局亚洲、非洲、欧洲、大洋洲、南美洲及北美洲等地区。多年来，公司秉承锐意进取、稳健高效的经营风格，凭借全球港口组合、专业的管理经验、自主研发的全球领先的码头作业系统与进出口综合物流管理平台，致力于为客户提供及时、高效的港口及海运物流服务与全方位的现代综合物流解决方案。同时，招商港口也投资保税物流业务、开展园区综合开发业务，推动港口行业转型升级，发展港口配套产业，致力于通过发挥现有码头网络的协同效应，提升产业效益，创造更大的价值。

宁波舟山港股份系浙江省海港投资运营集团有限公司旗下A股上市公司。公司坚持以码头运营为核心，以港口物流和资本经营发展为重点的经营模式，主营业务主要包括集装箱、铁矿石、原油、煤炭、液化油品、粮食、矿建材料及其他货种的港口装卸及相关业务，同时从事综合物流、贸易销售等其他业务。公司主要在宁波舟山港和浙江省其他沿海港口及义乌陆港开展经营活动，宁波舟山港为国际超大型深水港，常年不冻，具备各主要货种全球最大船型的靠泊能力，拥有完备的综合货物处理体系及配套设施，货物吞吐量和集装箱吞吐量持续保持全球港口前列。同时，公司通过战略性投资布局完成了省内其他沿海港口和义乌陆港的全面整合，形成了以宁波舟山港为主体，以浙东南沿海温州、台州两港和浙北环杭州湾嘉兴港等为两翼，联动发展义乌陆港的“一体两翼多联”的港口发展新格局，对我国沿海、沿江、沿路、沿河经济腹地和货源有较好的辐射力和带动力。

图片来源：招商港口

上述两宗交易完成后，双方将共同构建“双循环”物流大通道，强化双方港口的综合枢纽作用，增强港口群联动协作成效，共同推动港口生态圈建设。此外，双方还将充分发挥各自在全球港口网络布局的资源优势和浙江省及长江沿线港口的区位优势，促进招商港口加快建设成为“世界一流港口综合服务商”，并推动浙江省海港集团实现“把宁波舟山港建成世界一流强港，打造世界级港口集群”的目标。

图片来源：宁波港

上述两宗交易自启动以来受到港口行业及资本市场高度关注。交易设计阶段，中金公司凭借对战略合作双方及行业的深入理解，本着持股比例对等、互利共赢的原则，协助两个港口集团之间建立资本纽带及股权合作关系。中金公司作为双方港口的保荐机构和主承销商，分别组建了专业服务团队，协助双方港口公司调研行业、设计方案、并在执行过程中积极进行监管沟通，高质量完成项目执行并通过审核，获得两港客户的高度认可。上述两宗交易的完成不仅进一步拓宽了双方港口中长期发展空间，更为我国港口行业，乃至各个对于国民经济具有重要作用的基础设施行业企业实现资本层面战略合作探索了新模式。