从空调出口看整个全球供应链的现状与趋势！

今天主题是从空调出口看整个全球供应链的现状与趋势！

1、今年全球的酷热天气正导致空调系统在家庭和商业环境中的使用增加。商店、仓库和工厂在全球范围内也更多地使用空调，部分是为了确保生产力。使用量的增加导致机器磨损更严重，需要额外维护和购买新设备以进行更换和增强采购。此外，对于美国市场而言，除了传统空调，美国《通胀削减法案》内的资金可能会增加可逆热泵系统的使用，作为国内供暖和制冷升级的一部分。这可能会导致未来产品结构的转变，值得关注！

2、Reversible Heat Pump 可逆热泵系统/热泵式空调器

3、2023前四个月全球空调、可逆热泵和零部组件出口同比增长8%左右，其中热泵式空调器增量最快，2023年前四个月同比飙升43%，这可能反映了普遍较高的能效和美国政策法案的激励。空调系统零部组件的出口也在持续扩张，自2021年以来超过了整机，这可能反映了维护所需的零件增加，或者组装重新回流美国本土的混合情况。

4、增长最快的市场是中东，2022年进口同比增长26%，2022年前四个月增长13%。与此同时，进入亚洲市场的出货量在2022年下降1%，2023年加速掉落至下降8%。2021年进入北美市场的进口额跃升46%，2023年放缓至3%。值得注意的是，这些数字可能包括通胀效应。2022年美国进口同比增长3%，但每台进口空调的平均成本增长17%至202美元。

5、空调设备供应商Carrier Global还指出，“数字化售后市场解决方案”在2023年上半年实现了“两位数（同比）增长”。2023年晚些时候，《通胀削减法案》将提供热泵补贴，这可能增加未来的出货量。 

6、面对不确定的需求前景，空调制造商可能会考虑调整采购，以降低零部件和库存存储的成本。

7、空调设备供应商Carrier Global表示，在经历了较长时间的上涨后，成本正在下降，“最有利的影响是物流…我们在材料上也看到了一些。”  2023年第二季度冷轧卷钢成本同比下降41%，而铜和印刷电路板分别下降7%和12%。相比之下，压缩机系统的成本增加了12%。预计2023年剩余时间内，钢铁和铜的成本将进一步下降，分别下降9%和6%，同时预计电路板费用将小幅恢复。较低的成本并没有阻止企业追求效率。比如Daikin正在制定削减成本的措施，包括“从铜到铝的材料更换，压缩和印刷电路板等关键部件的标准化”。

8、与此同时，库存正在恢复平衡。Carrier Global曾表示，“供应链已经正常化，我们看到积压正常化，比如住宅暖通空调，我们回到了4到6周的区间。同样，Daikin大金也表示，它“继续供应产品，几乎没有中断供应。” 

9、这两家公司都经历了库存上升的情况，这是通过库存周转率——销售商品成本除以平均库存——来衡量的，较低的数字代表着营运资本的使用效率较低。Carrier Global全球库存周转率从2020年一季度的1.91x升至2023年一季度的1.43x谷底。自那以后，这一比例在2023年第二季度改善至1.54x，但仍远低于历史水平。Daikin大金也有类似情况，2023年第一季度的库存周转率为1.16x，2020年第一季度为1.38x。这是以“相当数量的所谓睡眠库存”为代价的，这意味着该公司已经“开始审查库存”

10、与家用电器、电动工具和个人电脑等许多其他行业一样，空调制造商正在审查其采购，以既降低长期成本，又确保对下一次需求激增的韧性。大金曾表示，其目标是“建立一个确保稳定采购的体系”，重点产品包括“功率半导体、磁铁和电磁钢板” ；与此同时，Carrier Global在收购东芝公司和越南气候解决方案股份有限公司的空调业务后，更专注于“主要由供应链在采购中驱动”的成本削减。

11、与许多其他商品相比，组装式空调的采购一直比较稳定。中国内地占全球出口的份额从2017年的49.7%小幅下降至2022年的47.2%。泰国出口占比从2017年的20.7%上升至2022年的24.3%，墨西哥出口占比从1.4%上升至2.6%。泰国和墨西哥份额的增长部分是以牺牲欧洲和马来西亚出口为代价的。12、从空调零部件出口来看，过去5年，中国大陆空调零部件出口每年增长10%。扩张的区域包括对泰国和墨西哥的出货量分别增长18%和13%，这些国家一直在为组装式空调建立生产基地。但过去12个月，中国对美国的出货量下降13%，这可能既反映了美国制造业的放缓，也反映了特朗普时代对中国大陆进口商品征收关税的长期拖累。

13、美国进口的空调和零部件适用于针对中国大陆的301条款关税清单3下的关税。2019年9月10%的初始关税从2019年5月上调至25%。关税可能导致美国从中国大陆进口的份额从2018年的峰值90%降至2023年前5个月的64%。与此同时，来自泰国的进口有所增加，2023年迄今占美国总进口的28%，而2018年仅为0.3%。

14、环境方面的考虑也在上升，尤其是考虑到转向更多绿色钢铁贸易协议，比如美国和欧盟正在寻求的那些协议。美国政府拟与欧盟及其他贸易伙伴达成《绿色钢材(Green Steel)协议》，以应对来自中国以及其他国家的高碳钢铁产品的倾销。美国空调头部进口商的温室气体排放概况各不相同。从上下游排放强度来看，范围从Carrier Global的每100万美元收入排放335公吨二氧化碳当量（tCO2e）到海尔智能家居为每100万美元收入排放578公吨二氧化碳当量。